Communiquez avec les autres et partagez vos connaissances professionnelles

Inscrivez-vous ou connectez-vous pour rejoindre votre communauté professionnelle.

Suivre

Why do firms maximise profit when marginal cost is rising?

user-image
Question ajoutée par tanaka matemadanda
Date de publication: 2017/04/24

Because to maximize profit you keep on selling until marginal cost equals marginal income(MC=MR)

Some Key points

  • MC is the increase in total cost from producing one additional unit.
  • The MR is the increase in revenue from the sale of one additional unit.
  • One way to determine how to generate the largest profit is to use the marginal revenue-marginal cost perspective. This strategy is based on the fact that the total profit reaches its maximum point where marginal revenue equals marginal profit.

Avez-vous besoin d'aide pour créer un CV ayant les mots-clés recherchés par les employeurs?