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The company has net income of $ 154,200 and total liability of $ 485,000 , total capital $845,000 and total assets of $ 575,000?

What will be ROA :

a)2.7

b)0.18

c)0.27

d)2.7

e) None of the above

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Question ajoutée par Mohammed Asim Nehal , M Asim Nehal & Co , Chartered Accountants
Date de publication: 2015/07/22

This question is not correct because total assets = total liabilities + total capital . But if we ignore that . The right answer is option C . So balance sheet equation is not true .

Return on assets = Net income / Total assets which is0.27

Return On Asset (ROA)= Net Income/Total Assets

since,

ROA= 154200/575000= 0.27

The correct answer is "c".

krushnasinh chavda
par krushnasinh chavda , General Accountant , Pixel Digital Systems LLC - UAE

 

ROA = (net income) / (total assets)

 

ROA=$154,200/$575,000

 

ROA=0.27

 

Mohammed Asim Nehal
par Mohammed Asim Nehal , M Asim Nehal & Co , Chartered Accountants

Correct answer is c)0.27        ( $154,200/ $485,000)

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