يعد تأجير المعدات مصدرا ممتازا من مصادر التمويل طويل الأجل تحدث بايجاز عن انواع التمويل التأجيري.

هناك العديد من أنواع الائتمان الايجاري, وذلك حسب الزاوية التي يتم منها النظر إليه , ولكننا من خلال دراستنا سوف لن نتعرض إلا إلى دراسة نوعين منه :الائتمان الايجاري حسب طبيعة العقد, والائتمان الايجاري حسب طبيعة موضوع العقد ..1// الائتمان الايجاري حسب طبيعة العقد:حسب هذا التصنيف هناك نوعين هما: الائتمان الايجاري المالي, والائتمان الايجاري العملي(20)أ‌) -الائتمان الايجاري المالي Crédit-bail financierحسب المادة الثانية من الأمر رقم 96-09 المتعلق بالائتمان الايجاري, وتعتبر ائتمان ايجاري ماليا: إذا تم تحويل كل الحقوق أو الالتزامات والمنافع والمساوئ والمخاطر المرتبطة بملكية الأصل المعنى الى المستأجر , ويعنى ذلك أن مدة عقد الائتمان الايجاري كافية لكي تسمح للمؤجر باستعادة كل نفقات رأس المال مضاف إليه مكافأة هذه الأموال المستثمرة .ويتميز الائتمان الايجاري المالي عادة بالخصائص التالية (21).1- تقع الأعباء الخاصة بصيانة وخدمة الأصول المستأجرة على عاتق المؤسسة التي تقوم بالاستئجار.2- لا يستطيع المستأجر إيقاف عميلة الاستئجار وإنما عليه الاستمرار في سداد أقساط الاستئجار حتى نهاية العقد.3- يستمر عقد الاستئجار المالي لفترة زمنية طويلة نسبيا تتفق عادة مع الحياة الإنتاجية للأصل وبالتالي يستهلك الأصل بالكامل خلال هذه الفترة فيحصل مالك الأصل على قيمة الأموال المستثمرة في الأصل.ب‌) - الائتمان الايجاري العملي ( أو التشغيلي ) Crédit-bail opérational حسب المادة الثانية دائما من نفس الأمر, يعتبر ائتمانا ايجاريا علميا : اذا لم يتم تحويل كل الحقوق والالتزامات والمنافع والمساوئ والمخاطر المرتبطة بملكية أصل المعني, أو تقريبا كلها الى المستأجر , وهذا يسمح بالقول أن جزء من كل ذلك يبقى على عاتق المؤجر , ومعنى ذلك أن فترة العقد غير كافية لكي يسترجع المؤجر كل نفقاته , بالتالي فإنه يجب انتظار أخرى لاستعادة ما تبقى من النفقات سواء بتجديد العقد أو بيع الأصل .وتعتبر الحسابات الآلية الآلات تصوير المستندات والسيارات و الجرارات وما شابهها من أهم أنواع المعدات التي يتم استئجارها في ظل هذا النوع من الاستئجار الذي يسمى أحيانا باستئجار الخدمات Service lease ويتميز الائتمان الايجاري العملي بالخصائص التالية (22).1- يلتزم مالك الأصل بصيانة وخدمات الأصل المؤجر للغير على أن تدخل تكاليف الصيانة ضمن المدفوعات الثابتة التي يقوم المستأجر بسدادها.2- يستمر هذا النوع من الاستئجار لفترة زمنية قصيرة نسبيا تكون عادة أقل من الحياة الإنتاجية للأصول, وبالتالي فإن قيمة الاستئجار لا تغطي تكلفة الأصل ومن ثم يتوقع مالك الأصل استعادة قيمة الاستثمارات الموظفة في هذا الأصل من خلال تكرار عمليات تأجيرها , اما لنفس المنشأة أو لمنشآت أخرى .3- تشمل عقود الاستئجار التشغيلي عادة ما يفيد بإمكانية إيقاف عملية الاستئجار قبل انتهاء المدة المتفق عليها ومن الواضح أن هذا الشرط يتقابل مع مصلحة المستأجر إلى حد كبير حيث يمكنه في هذه الحالة إعادة الأصل الى المؤجر طالما انتهت الحاجة إليه أو في حالة ظهور معدات أحدث ( وبصفة خاصة في حالة الأصول والمعدات التكنولوجية التي تتطور بشكل سريع كالحاسب الآلي مثلا ). 2// الائتمان الايجاري حسب طبيعة موضوع التمويل(23):يمكننا حسب هذا التصنيف التفريق بين نوعين من الائتمان الايجاري: الائتمان الايجاري للأصول المنقولة, والائتمان الايجاري للأصول غير المنقولة.أ‌- الائتمان الايجاري للأصول المنقولة Crédit-bail mobilier:يسمح هذا النوع من الائتمان للمستأجر أن يستفيد من معدات لا يستطيع شراؤها بوسائله المحدودة, ويستعمل هذا النوع من الائتمان الايجاري من طرف المؤسسات المالية لتمويل الحصول على أصول منقولة تتشكل من تجهيزات وأدوات استعمال ضرورية لنشاط المؤسسة المستعملة, وهي كأنواع الائتمان الايجاري الأخرى تعطى على سبيل الإيجار لفترة محددة لصالح المستعمل سواء كان شخصا طبيعيا أو شخصا معنويا لاستعماله في نشاطه المهني مقابل ثمن الإيجار وفي نهاية هذه المدة, تعطي لهذا المستعمل فرصة تجديد العقد لمدة أخرى, أو شراء هذا الأصل أو التخلي عنه نهائيا .ب‌- الائتمان الايجاري للأصول غير المنقولة Crédit-bail immobilier في الواقع, لا يختلف هذا النوع من الائتمان الايجاري من ناحية تقنيات استعماله عن النوع السابق , ويتمثل الفرق الأساسي في موضوع التمويل , حيث أن هذا النوع يهدف إلى تمويل أصول غير منقولة تتشكل غالبا من بنايات شيدت أو هي في طريق التشييد حصلت عليها المؤسسة المؤجرة من جهة ثالثة أو قامت هي ببنائها وتسليمها على سبيل الإيجار إلى المؤسسة المستأجرة لاستعمالها في نشاطاتها المهنية مقابل ثمن الإيجار .وفي نهاية فترة العقد تتاح للمؤسسة المستأجر إمكانية الحصول نهائيا على الأصل حتى ولو كان ذلك تفنيدا لمجرد وعد انفرادي بالبيع أو تتاح لها إمكانية الاكتساب المباشر أو غير المباشر للأرض التي أقيم عليها البناء أو تتاح لها أخيرا إمكانية التحويل القانوني لملكية البناء المقام على أرض هي أصلا ملك للمؤسسة المستأجرة .

اترك الإجابة للخبراء المختصين في هذا المجال هذا ليس مجال تخصصي

اشكرك على الدعوه وسال واجابه رائعه واتفاق كامل مع اجابه الاستاذ سمير ....

تأجير المعدات :

يعد تأجير المعدات مصدرا ممتازا من مصادر التمويل طويل الأجل و ثابت الكلفة، و الممكن إن يظهر خارج الميزانية أو داخلها

و يلائم هذا المصدر المشاريع ذات الاستثمارات الضخمة في المعدات و الآليات، و تزداد مزاياه، إذا كان بالإمكان نقل المزايا الضريبية التي يوفرها المؤجر على شكل فوائد منخفضة للمستأجر .

و قد ساعد على انتشار هذه الاداة التمويلية اتباع طرق الاستهلاك، و المزايا الضريبية التي تمنح للمستثمرين . هذا، و يقدم التأجير المزايا الآتية للمستأجر :

أ‌-        المشاركة في اختيار الآليات .

ب‌-    اختيار مصدر الآليات، و مناقشة الأسعار معه .

ج-الاستفادة من جميع الكفالات و التعهدات التي يقدمها البائع للمشتري .

د-إمكانية الاحتفاظ بالآليات بعد انتهاء فترة الإيجار ضمن شروط يتفق عليها .

و هناك ثلاثة أنواع من التأجير :

-              التأجير التشغيلي (OPERATIONAL LEASE ) :

و هو ترتيب يتم بموجبه استعمال الأصل لفترة أقل من حياته الاقتصادية، و يستعمل في الحالات التي تكون فيها الحاجة للمواد المستأجرة لفترة قصيرة .

-              التأجير التمويلي (FINANCIAL LEASE) :

و هو ترتيب يقوم بموجبه المستأجر بتقديم دفعات معينة لفترات محددة دون حق الرجوع عن هذا الالتزام . و في النهاية، تكون المعدات ملكا للمستأجر، أو يكون من حقه أن يشتريها بثمن رمزي.

-              البيع و إعادة الاستئجار ( SALE AND LEASE BACK ) :

 و يحقق التأجير للمستأجر المزايا الآتية :

أ‌-        الحصول على تمويل يصل الى 100 % من قيمة الآليات المشتراة .

ب‌-    دفعاته ثابتة لا تتأثر بتغير الفائدة .

ج- يمكن أن يكون اقتراضا خارج الميزانية .