كاحد مناهج التمويل المصرفي هو منهج تمويل دورة تحول الاصول تحدث بايجاز عن هذا المنهج ؟

منهج تمويل دورة تحول الأصول:-

أن دورة تحول الأصول تعنى دورة رأس المال العامل  وهى تعنى تدفقات الأموال في المشروع الناشئة عن الإنتاج والبيع والتحصيل فاحتياجات المشروع إلى رأس مال عامل يختلف من مشروع إلى أخر فمشروع تجارة السلع الغذائية يكون معدل دوران المخزون سريعا لذا فهو يرتكز غالبا على سياسة البيع النقدي وبالتالي فان دورة رأس المال قصيرة على عكس المشروع الصناعي يحتاج إلى خامات يتم شرائها ويحتاج إلى أموال لسداد مصروفات التصنيع وإذا بيع المنتج التام بالآجل كان المشروع  في حاجة إلى أموال لمقابلة أوراق القبض إلى أن يتم تحصيلها من العملاء .

 فعـدم التوافق بين الإنفاق على شراء المخزون وسداد المصروفات المستحقة اللازمة لإكمال دورة الإنتاج وبين البيع والتحصيل يؤدى إلى الحاجة إلى تمويل خارجي مؤقت .

والتمويل في هذا المنهج إما أن يمنح لتمويل موسمية البيع ( الطلب) مثل المنشاة التي تبيع المنتجات الشتوية أو الصيفية أو المخصصة لمواسم الأعياد .. و إما أن يمنح التمويل لتمويل موسمية الشراء ( العرض) مثل المنشات التي تقوم بشراء المحاصيل الزراعية خلال مواسم الحصاد واستخدامها في الصناعات الغذائية .. و إما أن يمنح لتمويل موسمية البيع والشراء معا ( العرض والطلب)  مثل تمويل شراء الخامات الموسمية وتمويل المخزون والحسابات المدينة موسميا.

 والموسمية سواء كانت في حالة العرض والطلب أو الاثنين معا تتطلب تمويل مؤقت يسدد بعد إكمـــــال الـــدورة ( البيع والتحصيل ).

وفى مثل هذا المنهج من التمويل يتعين على البنك المقرض دراسة الأتي :-

-تقيم الجوانب التاريخية لأداء المشروع والتي ستلقى بظلالها على الحاضر سواء كمشاكل أو عوامل نجاح ومدى تأثير ذلك على قدرة المشروع على الوفاء بالقرض في المستقبل .

-تحليل موقف القرض على المركز المالي المستقبلي للمشروع وعلى مقدرة المشروع على خدمة الدين ( الفوائد والأقساط ) .

-تقدير الأهلية الائتمانية للمقترض ( تحديد قيمة القـــــــــرض – مدة الســــداد – دفعات السداد " تبعا للتدفق النقدي المتوقع " – الضمانات المناسبة ).

خصائص التمويل الذي يمنح بضمان تحول الأصول

1) الغرض:       

تمويل مؤقت أو عارض .

 2) مصادر السداد :                                                               

   التحصيل دفعة واحدة أو من حصائل البيع  أو كليهما  "تبعا لأسلوب البيع" نقدي – أجل". 

 3) المخاطر        

  عدم القدرة على استكمال دورة النشاط  وهو ما يتعلق بمخاطر الطلب أو الإنتاج أو  المبيعات أو التحصيل .

  4)  الحماية                                                                                                

تتمثل في جودة الأصول " درجة السيولة " في دورة رأس المال العامل وقدرة الإدارة  على التخفيف من أثر المخاطر خلال الدورة  .

5) هيكل القرض والرقابة علية  

 يمنح من خلال حد ائتمان Line of Credit    مقابل التوقيع على سندات اذنية يتوقف عددها  وتواريخها مع الوقت المتوقع للتدفق النقدي الذي  سيوجه نحو السداد.