أنشئ حسابًا أو سجّل الدخول للانضمام إلى مجتمعك المهني.
قائمة التدفقات النقديةإن الهدف الرئيسي من إعداد قائمة التدفقات النقدية هو تزويد مستخدمي البيانات الحسابية بمعلومات عن النقد المستلم والنقد المدفوع خلال الفترة المالية ، وبالتالي يمكن الاعتماد على مثل هذه المعلومـات لتوقـع قــــــدرة الشركـة في الحصول على التمويـل اللازم مـن نقد أو ما يشابهـه ، حيث إن التدفقات النقدية التاريخيـة تساعـد كأساس لتوقع التدفقات النقدية المستقبلية .
إن إعداد قائمة التدفقات النقدية يساعد مستخدمي البيانات الحسابية على الإجابة بأسئلة لا يمكن الإجابة عليها بالرجوع إلى بيانات حسابية أخرى ومن هذه الأسئلة مثلا :-
1- من أين تم الحصول على النقد خلال الفترة المالية .2- أين تم إنفاق النقد خلال الفترة المالية .
ولإعداد قائمة التدفقات النقدية فلابد من توفر ثلاثة مصادر للمعلومات وهي :-
1- الميزانية العامة – مقارنة .2- قائمة الدخل .3- معلومات أخرى مثل سجل الأستاذ العام.
الفرق بين قائمة التدفقات النقدية وقائمة التغير في المركز المالي :-
قائمة التدفقات النقدية :-
1- تبين التغير في أرصدة النقد وما يكافئه .2- تظهر التدفقات النقدية حسب النشاطات التالية :-
أ- عمليات التشغيل.ب- عمليات الاستثمار.ج- عمليات التمويل.
3- تعطي صورة أفضل لمستخدمي البيانات الحسابية عن قدرة الشركة على الحصول على نقد .4- تعطي مستخدمي البيانات الحسابية صورة أفضل عن سيولة الشركة .
قائمة التغير في المركز المالي :-
1- تبين التغير في بنود رأس المال العامل .2- لايتم تصنيف التدفقات النقدية حسب النشاطات المختلفة .3- تعطي صورة عن وضع رأس المال العامل والذي يمكن إن يكون في معظمة عبارة عن ذمم مدينة و بضاعة .
كيفية إعداد قائمة التدفقات المالية :-
عند إعداد قائمة التدفقات النقدية فانه يتم تصنيف التدفقات النقدية حسب النشاط التي ينتج أو يستخدم هذه التدفقات وذلك على النحو التالي :-
أ- التدفقات النقدية من عمليات التشغيل :
تشمل هذه التدفقات بشكل عام على العمليات والإحداث التي تدخل في تحديد أرباح وخسائر الشركة وكذلك العمليات والأحداث الأخرى التي ليست بطبيعتها نشاطات استثمار أو تمويل:-
- النقد المحصل من عمليات البيع .النقد المحصل من الفوائد عن قروض ممنوحة لإطراف خارجية.-النقد المحصل من الأرباح الموزعة من قبل الشركات المستثمر بها. -- النقد المدفوع للموردين مقابل شراء بضاعة..- النقد المدفوع للموظفين عن خدمات مقدمة منهم .النقد المدفوع لدائرة ضريبة الدخل . -الفوائد المدفوعة للدائنين.-- النقد المدفوع عن مصاريف لإطراف خارجية.
ب- التدفقات النقدية من عمليات الاستثمار :
تشمل بشكل عام على التدفقات النقدية الناشئة عن تغير في بنود الموجودات طويلة الأمد وكذلك الاستثمارات قصيرة الأمد .
ومن الأمثلة على هذه التدفقات ما يلي :-
- النقد المدفوع لشراء موجودات ثابتة.- النقد المدفوع في إنشاء مبنى الشركة .- النقد المدفوع لشراء أسهم وسندات الشركات الأخرى .- إعطاء قرض لإطراف خارجية.- النقد المحصل في بيع موجودات ثابتة.- النقد المحصل من بيع أسهم وسندات الشركات الأخرى .النقد المحصل في تسديد قرض ممنوح لإطراف خارجية.-
ج- التدفقات النقدية من عمليات التمويل :
تشتمل بشكل عام على التدفقات النقدية الناشئة عن التغيير في بنود المطلوبات طويلة الأمد وحقوق الملكية.ومن الأمثلة على هذه التدفقات ما يلي:
- النقد المحصل من طرح أسهم الشركة نفسها .- النقد المحصل من طرح سندات الشركة .- النقد المحصل من قرض من إطراف خارجية.- النقد المحصل عن طريق الحصول على تسهيلات بنكية .- النقد المدفوع لسداد أرصدة السندات والقروض والتسهيلات البنكية الأخرى .- توزيع إرباح نقدية على المساهمين .
طرق إعداد قائمة التدفقات النقدية :
يمكن إعداد قائمة التدفقات النقدية إما بإتباع الطريقة المباشرة أو الطريقة الغير مباشرةوالفرق بين هاتين الطريقتين يتمثل في إظهار التدفقات النقدية من عمليات التشغيل حيث تعتمد الطريقة المباشرة على تحليل صافي الإرباح إلى بندوة من إيرادات ومصاريف وإظهار صافي التدفقات النقدية لكل منها على حدى مثل صافي النقد المحصل من المبيعات وصافي النقد المدفوع عن المشتريات .
إما باستخدام الطريقة الغير مباشرة فإن التدفقات النقدية من عمليات التشغيل تجهز عن طريق البدء بأرباح و خسائر الشركة ومن ثم يتم تعديل هذا الرقم بالبنود التالية:
1- البنود التي لا تتطلب إنفاق أو استخدام للنقد: ومن الأمثلة على هذه البنود مصاريف:- الاستهلاك، مصاريف الإطفاء، المخصصات، إرباح الشركات التابعة غير الموزعة وحصة الأقلية من صافي إرباح الشركة التابعة.2- التغير خلال الفترة في أرصدة المخزون، الذمم المدينة، المصاريف المدفوعة مقدما، الذمم الدائنة والمصروفات المستحقة .3- البنود الأخرى التي أثرت على نتيجة إعمال الشركة ونشأت من نشاطات استثمار أو تمويل .
ومثال على هذه البنود إرباح أو خسائر بيع موجودات ثابتة.
وعند إعداد قائمة التدفقات النقدية يجب إظهار الفوائد المدفوعة نقدا والضريبة المدفوعة نقدا بصورة منفصلة وغالبا ما يتم تصنيفها ضمن التدفقات النقدية من عمليات التشغيل.
تعد قائمة التدفقات النقدية لأظهر التغير الذى حدث في استخدامات النقد خلال فترتين ماليتين متتاليتين حيث يفسر التغير في رصيد النقدية تحت ثلاثة أقسام رئيسية .
التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل
التدفقات النقدية من أنشطة الاستثمار
التدفقات النقدية من أنشطة التمويل
ويمكن اعداد قائمة التدفقات النقدية بطريقتين :
الطريقة الاولي – الطريقة المباشرة حيث تم تعديل كافة البنود التشغيلية من اساس الاستحقاق للأساس النقدى .
الطريقة الثانية الطريقة غير المباشرة حيث يتم اجراء تعديلات وتسويات على رقم الربح المحاسبي الى ان نصل الى صافي التدفقات النقدية .
اضافة بسيطة مخصرة الطريقة المباشرة تتساوى عناصر الايرادات والمضروفات لكى تظهر بشكل مباشر المدفوعات والمقبوضات النقدية خلال الفترة وسيميت بالطريقة المباشرة لانها نحتسب الايردات النقدية والمصروفات النقدية مباشرة دون تعديل صافى الدخل ويتم حسابها :
المتحصلات النقدية للايردات مخصومة منها المدفوعات النقدية للمصروفات التشيلية = الدخل قبل الضرائب يخصم ضرائب مدفوهة مقدما = صافى التدفق النقدى من الانشطة التشغيلية .
الطريقة الغير مباشرة : يتم ابدء بصافى الدخل ويتم تعديله بعد اجارء التسويات اللزمة للوصل الى صافى التدفق النقدى من النشاط التشغيللى
وسميت بالغير مباشرة لانها تبدأ بصافى الدخل وفقا لاساس الاستحاقاق ثم تجويلة بعد ذلك للاساس النقدى بمعنى انا اصمروقات غير النقدية فى قاشمة الدخل تضاف نرة اخرى الى صافى الدخل حيث ان الايردادت عير النقدية تخصم من صافى الدخل لحساب صافى التدفق النقدى من النشاط التشغييلى ( صافى الدخل + او خصم العناصر التى لم ثؤثر على النقدية - مصروف الاهلاك - الزيادة فى الاصول المتداولة + النقص فى الاصول المتداولة + الزيادة فى الخصوم المتداولة - النفص فى الخصوم المتداولة = صافى التدفق النقدى من النشاط التشغيللى ،،،،
أود عرض شرح بسيط جداً جداً لقائمة التدفقات النقدية ( Cash Flow Statement )
( يتطلب إعداد قائمة التدفقات النقدية توفر قائمة دخل للفترة الحالية والميزانية للفترة الحالية والفترة السابقة )
1* الأنشطة التشغيلية Operating Activities : وهي الأنشطة الرئيسية المولدة للدخل لدى المنشأة وتضم الأنشطة التي لاتصنف إستثمارية أو تمويلية ، ويمكن بعبارة أخرى القول أن التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية تمثل الى حد كبير عناصر قائمة الدخل من إيرادات ومصاريف إلا أنها تكون معدة بقائمة التدفقات النقدية حسب الأساس النقدي في حين تظهر في قائمة الدخل حسب أساس الإستحقاق . ومن الأمثلة على التدفقات النقدية التشغيلية الداخلة للمنشأة :1) المقبوضات النقدية من بيع السلع أو تقديم الخدمات .2) المقبوضات النقدية من الفوائد وحصص أرباح الأسهم .3) المقبوضات النقدية من إيراد تأجير عقارات .4) المقبوضات النقدية من بيع إستثمارات للمتاجرة .5) أية مقبوضات نقدية تشغيلية أخرى . ومن الأمثلة على التدفقات النقدية التشغيلية الخارجة ما يلي :1) المدفوعات النقدية لشراء المخزون السلعي أو المواد .2) المدفوعات النقدية للموظفين والمستخدمين في المنشأة .3) المدفوعات النقدية للدولة من ضرائب ورسوم وخلافه .4) المدفوعات النقدية لخدمة الإقتراض من الغير مثل الفوائد والعمولات البنكية .5) المدفوعات النقدية للمصروفات الأخرى مثل الإيجار والإعلانات والصيانة والكهرباء وغيرها .6) المدفوعات النقدية لشراء إستثمارات للمتاجرة .7) المدفوعات النقدية للضرائب على الدخل ، إلا إذا كان بالإمكان ربطها بلأنشطة الإستثمارية أو التمويلية فعندها تصنف ضمن النشاط المرتبط به .
2* الأنشطة الإستثمارية Investing Activities : ويظهر ضمن هذا الجزء من القائمة النقدية المدفوعة والمستلمة والخاصة بمجموعتين من الأنشطة هما :1- إستثمار بعض أموال المنشأة في أسهم وسندات وإقراض للغير ، وفي حالة كون المنشأة متخصصة في عمليات الإقراض للغير مثل البنوك فتصنف النقدية الخاصة بالإقراض أو إسترداد القروض ضمن الأنشطة التشغيلية ، وتجدر الإشارة الى أن توزيعات أرباح الأسهم عن الإستثمارات المالية والفوائد المستلمة من الإقراض للغير تصنف ضمن الأنشطة التشغيلية .2- الإستثمار في الأصول غير المتداولة التي تستخدم لغايات العمل مثل شراء أو بيع الالات والسيارات ويمكن بيان أهم التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية على النحو التالي : التدفقات النقدية الإستثمارية الداخلة :1) المتحصلات النقدية من المبالغ الأصلية للقروض الممنوحة من قبل المنشأة للغير ، مع ملاحظة أن مبلغ الفوائد المستلمة من عملية الإقراض يظهر ضمن الأنشطة التشغيلية وكما تم بيانه اعلاه ، ويدخل ضمن هذه المجموعة النقدية التي تستردها المنشأة والتي كانت مودعة لدى البنوك في حسابات إستثمار لاأجل .2) المتحصلات النقدية من بيع السندات التي تملكها المنشأة لغايات الإستثمار ، مع ملاحظة أن جميع النقدية المتحصلة من بيع السندات بما فيها أرباح البيع إن وجدت تظهر ضمن هذا البند ، أي أن مكاسب بيع السندات تظهر ضمن الأنشطة الإستمارية في حين تظهر فوائد السندات المستلمة ضمن الأنشطة التشغيلية .3) المتحصلات النقدية من بيع أسهم بحوزة المنشأة كإستثمارات ، وبشكل مشابه للسندات ، يظهر مكاسب بيع الأسهم ضمن الأنشطة الإستثمارية في حين تظهر توزيعات أرباح الأسهم المستلمة ضمن الأنشطة التشغيلية .4) المتحصلات النقدية من بيع الممتلكات والأصول غير المتداولة بما فيها مكاسب بيع تلك الأصول أو خسارة البيع إن وجدت ، أي أن مكاسب أو خسارة بيع الأصول لا تظهر ضمن الأنشطة التشغيلية بل يظهر المبلغ المتحصل من عملية البيع ضمن الأنشطة الإستثمارية .5) المتحصلات النقدية من بيع جزء من المنشأة . التدفقات النقدية الإستثمارية الخارجة :1) المبالغ النقدية المدفوعة ااغير كقروض من المنشأة أو المبالغ المودعة لدى البنوك بحسابات آجلة ( ودائع لأجل ) .2) شراء قروض طويلة الآجل أو أسهم .3) شراء الممتلكات والأصول غير المتداولة .4) شراء منشأة .
3* الأنشطة التمويلية Financing Activities : وتتضمن هذه المجموعة الأنشطة التي تمثل مصادر تمويل المنشأة إما من قبل أصحابها أو عن طريق الإقتراض من الغير ، وقد حددها المعيار بأنها الأنشطة التي تؤدي الى تغيير في هيكل حقوق الملكية وهيكل الإقتراض لدى المنشأة ، ويمكن بيان أهم التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية على النحو التالي :1) المقبوضات النقدية من بيع أسهم الشركة .2) المقبوضات النقدية من إصدار المنشأة لسندات .3) المقبوضات النتقدية من قروض حصلت عليه المنشأة من البنوك أو من جهات أخرى وسواء كان الإقراض قصير أو طويل الأجل ، إلا انه لا يظهر ضمن هذا الجزء النقدية المدفوعة للموردين عن عمليات شراء بضاعة على الحساب أو تسديد قيمتها بل يظهر مثل هذا البند ضمن الانشطة التشغيلية . التدفقات النقدية التمويلية الخارجة :1) المدفوعات النقدية لشراء أسهم الشركة ( أسهم خزينة ) أو تخفيض رأس المال .2) المدفوعات النقدية كتوزيعات أرباح على أصحاب أو مساهمي الشركة .3) المدفوعات النقدية لتسديد سندات مصدرة للمنشأة ، مع ملاحظة أن مبلغ فوائد السندات المدفوعة تظهر ضمن الأنشطة التشغيلية من القائمة .4) المدفوعات النقدية لتسديد المبالغ المقترضة ( قصيرة الآجل أو طويلة الآجل ) ، وبشكل مشابه للسندات ، يظهر مبلغ الفوائد المدفوعة على القروض ضمن الأنشطة التشغيلية .5) النقدية المدفوعة عن عقود إيجار تمويلي وبالقدر المتعلق بتخفيض التزامات عقود الإيجار .( في حالة عقود الإيجار التمويلي فإن الأقساط المدفوعة من قبل المستأجر يعتبر جزء منها تسديد لإلتزاما عقود الإيجار والجزء الأخر مصروف فائدة ، وبالتالي فإن ما يعتبر ضمن الأنشطة المويلية هو الجزء الخاص بتسديد الإلتزامات ، أما الفوائد فتصنف ضمن الأنشطة التشغيلية .
التدفق النقدي الحر Free Cash Flow : يتمثل التدفق النقدي الحر صافي النقدية الإضافية المتوفرة لدى الشركة من الأنشطة التشغيلية بعد تغطية النفقات الرأسمالية وتوزيعات الأرباح النقدية على المساهمين .
يتم إحتساب التدفق النقدي الحر عن طريق إيجاد الفرق بين صافي التدفقات النقدية التشغيلية وكل من النفقات الرأسمالية وتوزيعات الأرباح النقدية على المساهمين .
التدفق النقدي الحر = صافي التدفقات النقدية التشغيلية - النفقات الرأسمالية - توزيعات الأرباح النقدية على المساهمين .
طرق إعداد قائمة التدفقات النقدية : حدد المعيار طريقتان لإعداد قائمة التدفقات النقدية هما :1) الطريق الغير مباشرة Indirect Method .2) الطريق المباشرة Direct Method . يشجع معيار المحاسبة الدولي رقم (7 ) الشركات على إستخدام الطريقة المباشرة ، إلا أن المعيار أشار الى أن إستخدام الطريقة الغير مباشرة يعتبر أسلوب مقبول . تختلف الطريقتان المباشرة وغير المباشرة في كيفية تحديد وعرض التدفقات النقدية من الانشطة التشغيلية فقط ، وبعبارة أخرى فإن الطريقتان تتشابهان تماماً في تحديد وعرض التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية والتمويلية .
** الطريقة غير المباشرة : حسب الطريق غير مباشرة يجري تحضير قائمة التدفقات النقدية على النحو التالي : اولاً : التدفقات النقدية من الانشطة التشغيلية . بموجب الطريقة غير الباشرة ، وكما ورد بمعيار المحاسبة الدولي رقم (7 ) يتم الوصول الى صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية من خلال إستخدام صافي الربح قبل الفوائد والضرائب الظاهر في قائمة الدخل وتعديلة بالبنود التالية لتحويلة من أساس الإستحقاق الى الأساس النقدي :1) إضافة قيمة إهتلاك الأصول غير المتداولة وقيمة إطفاء الأصول الغير الملموسة وأية نفقات لا تحتاج الى نقدية مدفوعة : حيث أن هذه البنود تظهر ضمن المصاريف بقائمة الدخل مما يؤدي الى تخفيض صافي الربح رغم أنها لا تمثل او تحتاج الى تدفقات نقدية وبالتالي يتوجب إضافتها لتعديل الربح المحاسبي المعد على أساس الإستحقاق الى ربح نقدي . ومن الأمثلة على هذه المجموعة إهتلاك السيارات والآلآت والأبنية وإطفاء الشهرة والديون المعدومة والديون المشكوك في تحصيلها .2) المكاسب أو الخسائر الناتجة عن التخلص من الأصول غير المتداولة أو الإستثمارات المالية : عند بيع المنشاة لأصول ثابتة مثل السيارات والآلآت أو الإستثمارات في الأسهم والسندات فقد ينتج عن العملية مكاسب او خسائر تظهر ضمن قائمة الدخل ، إلا أن قيمة هذه المكاسب أو الخسائر لا تعد من الأنشطة التشغيلية بل تعتبر أنشطة إستثمارية وكما بينا في الأجزاء السابقة ، لذا يتم إلغاء أثر هذه البنود من صافي الربح وذلك لإظهارها ضمن التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية .3) التغير في الأصول المتداولة : إن الزيادة في الأصول المتداولة يمثل تدفقات نقدية تشغيلية سالبة وبالتالي يجب طرحها من صافي الربح في حين يمثل النقص في الأصول المتداولة تدفقات نقدية تشغيلية موجبة يتوجب إضافتها . ففي حالة زيادة المخزون السلعي في السنة الحالية مثلاً عما كان علية في نهاية السنة الماضية فهذا يشير الى إستخدام نقدية إضافية لشراء هذا المخزون ، أما في حالة نقصان رصيد الذمم المدينةخلال السنة الحالية فهذا يمثل تحصيل مبالغ نقدية من الذمم مما يمثل زيادة في النقدية من الانشطة التشغيلية .4)التغير في المطلوبات المتداولة : بعكس الأصول المتداولة فإن الزيادة في المطلوبات المتداولة يمثل تدفقات نقدية تشغيلية موجبة وبالتالي يجب إضافتها الى صافي الربح في حين يمثل النقص في المطلوبات المتداولة تدفقات نقدية تشغيلية سالبة يتوجب طرحها ففي حال زيادة الذمم الدائنة في السنة الحالية عما كان علية في نهاية السنة الماضية فهذا يشير الى توفير نقدية إضافية نتيجة هذه الزيادة أما في حال نقصان رصيد الذمم الدائنة خلال السنة الحالية فهذا يمثل دفع مبالغ نقدية الى الذمم الدائنة مما يمثل نقص في النقدية نت الأنشطة التشغيلية .5) النقدية المدفوعة كمصروف فائدة .6) النقدية المدفوعة كضرائب على الدخل .
ويمكن تلخيص أثر البنود أعلاه على التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية على النحو التالي : يضاف --- مصروف الإهتلاك يضاف --- مصروف الإطفاء يضاف --- خسائر بيع الأصول غير المتداولة يطرح --- مكاسب بيع الأصول غير المتداولة يضاف --- النقص في الاصول المتداولة ( المخزون ، الذمم المدينة ، المصاريف المدفوعة مقدماً ) يطرح --- الزيادة في الأصول المتداولة ( المخزون ، الذمم المدينة ، المصاريف المدفوعة مقدماً ) يطرح --- النقص في المطلوبات المتداولة ( الذمم الدائنة ، المصاريف مستحقة الدفع ) يضاف --- الزيادة في المطلوبات المتداولة ( الذمم الدائنة ، المصاريف مستحقة الدفع ) يطرح --- النقدية المدفوعة كمصروف فائدة يطرح --- النقدية المدفوعة كضرائب على الدخل ××× --- صافي التدفقات النقدية كم الانشطة التشغيلية
ثانياً : التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية : يتم تحديد التدفقات من الأنشطة الإستثمارية بشكل رئيسي من خلال تحليل التغير الذي طرأ على الأصول غير متداولة والإستثمارات المالية ( يستثنى من الإستثمارات المالية للمتاجرة ، حيث تصنف النقدية المتعلقة بها ، وكا أشرنا سابقاً ضمن الانشطة التشغيلية ) لدى المنشأة حيث أن عملية أو شراء أصول ثابتة كالآلآت أو الإستثمارات المالية يظهر من خلال البند المعني الظاهر في جانب الأصول . وللوصول الى صافي التدفقات النقدية من عملية بيع مثل هذه الأصول فلا بد من ربط ذلك بأرباح أو خسائر بيع تلك الأصول حيث أن ربح أو خسائر البيع يظهر في قائمة الدخل ، فعلى سبيل المثال إذا باعت المنشأة الات بمبلغ40000 دينار وكانت القيمة الدفترية الصافية لهذه الالات50000 دينار فإن قيمة الالات ستنخفض بمقدار50000 دينار وسيظهر في قائمة الدخل خسائر بيع ألات10000 دينار وعند إعداد قائمة التدفقات النقدية النقدية يتم إستخراج صافي التدفقات النقدية من عملية بيع الالات على النحو التالي :50000 دينار النقص في الالات (10000 ) دينار خسائر بيع الالات40000 دينار صافي التدفقات النقدية من عملية بيع الالات أما في حالة وجود مكاسب من عملية بيع الأصول غير المتداولة أو الإستثمارات فيتم إضافة مبلغ الربح الى صافي القيمة الدفترية للوصول الى التدفقات النقدية من عملية البيع
ثالثاً : التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية : يتم تحديد التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية من خلال تحليل التغير الذي طرأ على كل من المطلوبات قصيرة الأجل والتي تمثل إقتراض تمويلي من الغير مثل الجاري مدين كما يظهر عمليات الإقتراض طويلة الأجل مثل إصدار أسناد القرض والإقتراض من البنوك وأخيراً يظهر ضمن هذا الجزء التغيير على حقوق الملكية مثل زيادة رأس المال أو تخفيضة وتوزيعات أرباح الأسهم النقدية .
** الطريقة المباشرة : حسب الطريقة المباشرة يجري تحضير قائمة التدفقات النقدية بشكل مشابه للطريقة الغير مباشرة بإستثناء الجزء المتعلق بالأنشطة التشغيلية حيث يتم بموجب الطريقة المباشرة إظهار مقدار النقدية المقبوضة أو المدفوعة من كل مصدر من مصادر التدفقات التشغيلية وذلك حسب المعادلات التالية :
1) المقبوضات النقدية من بيع البضاعة = المبيعات + رصيد الذمم المدينة في أول المدة _ رصيد الذمم المدينة في آخر المدة
2) المدفوعات النقدية لشراء المخزون السلعي أو تسديد الموردين = تكلفة المبيعات + رصيد الذمم الدائنة أول المدة _ رصيد الذمم الدائنة آخر المدة + رصيد المخزون السلعي آخر المدة _ رصيد المخزون السلعي أول المدة
أو المشتريان + رصيد الذمم الدائنة أول المدة _ رصيد الذمم الدائنة آخر المدة
3) المدفوعات النقدية من المصاريف التشغيلية = _ إهتلاك الأصول الغير متداولة _ مصاريف مدفوعة مقدماً في أول المدة + مصاريف مدفوعة مقدماً في آخر المدة + مصاريف مستحقة الدفع في أول المدة _ مصاريف مستحقة الدفع في آخر المدة
قائمة التدفقات النقدية غرضها مساعدة مستخدمى القوائم المالية فى تقييم قدرة المنشأة على تولد النقدية وما فى حكمها و اوجه استخدام هذه التدفقات
و تعد قائمة التدفقات بطرقتين :
1- الطريقة المباشرة
2- الطريقة الغير مباشر ( اكثر سهولة فى اعدادها)
CASH FLOW STATEMENTS قائمة التدفقات النقدية
من أهم القوائم المالية التي تساعد مستخدمي هذه القوائم في التعرف على الأوضاع المالية للشركة موضوع التحليل، وتأتي أهمية قائمة التدفقات في أنها تبين الأثر النقدي لكافة النشاطات التي قامت بها الشركة خلال الفترة المالية مع بيان طبيعة هذا الأثر من كونه يشكل تدفقا نقديا داخلا للشركة أو خارجا منها، كما أن تقسيم هذه القائمة للتدفقات النقدية ضمن نشاطات لها طبيعة مشتركة يساعد في التعرف على نقاط القوة والضعف من حيث قدرة الشركة على توليد النقد وهو العنصر الذي سيستخدم في تسديد الالتزامات وتمويل التوسعات وتوزيع الأرباح سواء في المدى القصير أو المدى الطويل .
مكونات قائمة التدفقات النقدية التي تتدفق من خلالها النقدية دخولا وخروجا من والى الشركة وهي كالتالي :
1- التدفقات النقدية التشغيلية
2- التدفقات النقدية الاستثمارية
3- التدفقات النقدية التمويلية
يتطلب إعداد هذه القائمة توفر قائمتي مركز مالي (موازنة عمومية) لبداية الفترة ونهايتها، والتي تعد عنها قائمة التدفقات النقدية، بالإضافة إلى قائمة الدخل لتلك الفترة، وكذلك بعض المعلومات الإضافية التي يمكن الحصول عليها من السجلات والتقارير المالية للشركة. وسبب الحاجة لموزنتين وقائمة دخل واحدة هو أن الموازنة تمثل صورة للمؤسسة في لحظة معينة، وهذا لا يمكن معد القائمة من التعرف على التغيرات الحاصلة في بنود الموازنة إلا إذا توفرت له موازنة لبداية الفترة وموازنة أخرى لنهايتها
:الطريقة المباشرة
المتحصلات النقدية عن الأنشطة التشغيلية = المبيعات + المدينين أول الفترة – المدينين آخر الفترة
–
مدفوعات مقابل بضاعة = تكلفة البضاعة المباعة + المخزون آخر الفترة – المخزون أول الفترة – الدائنين آخر الفترة + الدائنين أول الفترة
–
مدفوعات مقابل مصاريف = المصروفات التشغيلية – مصروف الاستهلاك + مصروفات مدفوعة مقدماً آخر الفترة – مصروفات مدفوعة مقدماً أول الفترة + مصروفات مستحقة أول الفترة – مصروفات مستحقة آخر الفترة
=
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
الطريقة غير المباشرة:
صافي الدخل
+ مصروف الاستهلاك
+ المدينين أول الفترة – المدينين آخر الفترة
+ المخزون أول الفترة – المخزون آخر الفترة
+ الدائنين آخر الفترة – الدائنين أول الفترة
+ مصروفات مدفوعة مقدماً أول الفترة – مصروفات مدفوعة مقدماً آخر الفترة
+ مصروفات مستحقة آخر الفترة – مصروفات مستحقة أول الفترة
+ خسائر بيع أصول ثابتة – مكاسب بيع أصول ثابتة
=
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية:
+ متحصلات بيع أصول ثابتة
+ متحصلات بيع استثمارات
– مدفوعات شراء أصول ثابتة
– مدفوعات شراء استثمارات
=
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية
التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية:
+إصدار أسهم
+ إصدار سندات
+ بيع أسهم خزانة
+ الحصول على قروض
– توزيعات الأرباح المدفوعة نقداً
– سداد قروض
=
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية
هى قائمة توضح المتحصلات النقدية للمنشأه ومصادر الحصول على هذه المتحصلات وتوضح المدفوعات النقدية للمنشأه وأوجه إستخدام هذه المدفوعات وموقف النقدية بالمنشأه فى نهاية هذه الفتره المالية
قائمة التدفقات النقديةإن الهدف الرئيسي من إعداد قائمة التدفقات النقدية هو تزويد مستخدمي البيانات الحسابية بمعلومات عن النقد المستلم والنقد المدفوع خلال الفترة المالية ، وبالتالي يمكن الاعتماد على مثل هذه المعلومـات لتوقـع قــــــدرة الشركـة في الحصول على التمويـل اللازم مـن نقد أو ما يشابهـه ، حيث إن التدفقات النقدية التاريخيـة تساعـد كأساس لتوقع التدفقات النقدية المستقبلية .
إن إعداد قائمة التدفقات النقدية يساعد مستخدمي البيانات الحسابية على الإجابة بأسئلة لا يمكن الإجابة عليها بالرجوع إلى بيانات حسابية أخرى ومن هذه الأسئلة مثلا :-
1- من أين تم الحصول على النقد خلال الفترة المالية .2- أين تم إنفاق النقد خلال الفترة المالية .
ولإعداد قائمة التدفقات النقدية فلابد من توفر ثلاثة مصادر للمعلومات وهي :-
1- الميزانية العامة – مقارنة .2- قائمة الدخل .3- معلومات أخرى مثل سجل الأستاذ العام.
قائمة التدفقات النقدية :-
1- تبين التغير في أرصدة النقد وما يكافئه .2- تظهر التدفقات النقدية حسب النشاطات التالية :-
أ- عمليات التشغيل.ب- عمليات الاستثمار.ج- عمليات التمويل.
3- تعطي صورة أفضل لمستخدمي البيانات الحسابية عن قدرة الشركة على الحصول على نقد .4- تعطي مستخدمي البيانات الحسابية صورة أفضل عن سيولة الشركة .
كيفية إعداد قائمة التدفقات المالية :-
عند إعداد قائمة التدفقات النقدية فانه يتم تصنيف التدفقات النقدية حسب النشاط التي ينتج أو يستخدم هذه التدفقات وذلك على النحو التالي :-
أ- التدفقات النقدية من عمليات التشغيل :
تشمل هذه التدفقات بشكل عام على العمليات والإحداث التي تدخل في تحديد أرباح وخسائر الشركة وكذلك العمليات والأحداث الأخرى التي ليست بطبيعتها نشاطات استثمار أو تمويل:-
- النقد المحصل من عمليات البيع .النقد المحصل من الفوائد عن قروض ممنوحة لإطراف خارجية.-النقد المحصل من الأرباح الموزعة من قبل الشركات المستثمر بها. -- النقد المدفوع للموردين مقابل شراء بضاعة..- النقد المدفوع للموظفين عن خدمات مقدمة منهم .النقد المدفوع لدائرة ضريبة الدخل . -الفوائد المدفوعة للدائنين.-- النقد المدفوع عن مصاريف لإطراف خارجية.
ب- التدفقات النقدية من عمليات الاستثمار :
تشمل بشكل عام على التدفقات النقدية الناشئة عن تغير في بنود الموجودات طويلة الأمد وكذلك الاستثمارات قصيرة الأمد .
ومن الأمثلة على هذه التدفقات ما يلي :-
- النقد المدفوع لشراء موجودات ثابتة.- النقد المدفوع في إنشاء مبنى الشركة .- النقد المدفوع لشراء أسهم وسندات الشركات الأخرى .- إعطاء قرض لإطراف خارجية.- النقد المحصل في بيع موجودات ثابتة.- النقد المحصل من بيع أسهم وسندات الشركات الأخرى .النقد المحصل في تسديد قرض ممنوح لإطراف خارجية.-
ج- التدفقات النقدية من عمليات التمويل :
تشتمل بشكل عام على التدفقات النقدية الناشئة عن التغيير في بنود المطلوبات طويلة الأمد وحقوق الملكية.ومن الأمثلة على هذه التدفقات ما يلي:
- النقد المحصل من طرح أسهم الشركة نفسها .- النقد المحصل من طرح سندات الشركة .- النقد المحصل من قرض من إطراف خارجية.- النقد المحصل عن طريق الحصول على تسهيلات بنكية .- النقد المدفوع لسداد أرصدة السندات والقروض والتسهيلات البنكية الأخرى .- توزيع إرباح نقدية على المساهمين .
طرق إعداد قائمة التدفقات النقدية :
يمكن إعداد قائمة التدفقات النقدية إما بإتباع الطريقة المباشرة أو الطريقة الغير مباشرةوالفرق بين هاتين الطريقتين يتمثل في إظهار التدفقات النقدية من عمليات التشغيل حيث تعتمد الطريقة المباشرة على تحليل صافي الإرباح إلى بندوة من إيرادات ومصاريف وإظهار صافي التدفقات النقدية لكل منها على حدى مثل صافي النقد المحصل من المبيعات وصافي النقد المدفوع عن المشتريات .
إما باستخدام الطريقة الغير مباشرة فإن التدفقات النقدية من عمليات التشغيل تجهز عن طريق البدء بأرباح و خسائر الشركة ومن ثم يتم تعديل هذا الرقم بالبنود التالية:
1- البنود التي لا تتطلب إنفاق أو استخدام للنقد: ومن الأمثلة على هذه البنود مصاريف:- الاستهلاك، مصاريف الإطفاء، المخصصات، إرباح الشركات التابعة غير الموزعة وحصة الأقلية من صافي إرباح الشركة التابعة.2- التغير خلال الفترة في أرصدة المخزون، الذمم المدينة، المصاريف المدفوعة مقدما، الذمم الدائنة والمصروفات المستحقة .3- البنود الأخرى التي أثرت على نتيجة إعمال الشركة ونشأت من نشاطات استثمار أو تمويل .
ومثال على هذه البنود إرباح أو خسائر بيع موجودات ثابتة.
وعند إعداد قائمة التدفقات النقدية يجب إظهار الفوائد المدفوعة نقدا والضريبة المدفوعة نقدا بصورة منفصلة وغالبا ما يتم تصنيفها ضمن التدفقات النقدية من عمليات التشغيل.
ومن الجدير بالذكر هنا، بان صافي التدفقات النقدية من عمليات التشغيل يجب إن يتساوى في كل الطريقتين المباشرة وغير المباشرة، فبدلا من تعديل إرباح أو خسائر الشركة بالتغيير ببنود رأس المال العامل بشكل إجمالي حسب الطريقة غير المباشرة، فإنه يتم تحليل الإرباح إلى بنوده من إيرادات ومصاريف وتعديل كل منهم بالتغيير ببنود رأس المال العامل الخاصة به كل على حده بالطريقة المباشرة ، ومن الأمثلة على خطوات إعداد التدفقات النقدية من عمليات التشغيل بإتباع الطريقة المباشرة ما يلي:-
- احتساب النقد المحصل من العملاء عن مبيعات:
ذمم مدينة (بداية الفترة) + المبيعات – ذمم مدينة (نهاية الفترة) = التحصيلات النقدية .
- احتساب الدفعات النقدية للموردين عن المشتريات:
ذمم دائنة (بداية الفترة) + المشتريات - ذمم دائنة (نهاية الفترة) = المدفوعات النقدية .
معالجات العمليات غير النقدية :
يتم في بعض الأحيان إجراء عمليات جوهرية لا تتضمن تدفقات نقدية، وهي التي تؤثر بشكل عام على الجزء الطويل الأجل من الميزانية العامة.
ومن الأمثلة على هذه العمليات:
- طرح أسهم مقابل سندات الدين .شراء موجودات ثابتة مقابل طرح أسهم أو سندات طويلة الأجل . -توزيع إرباح على شكل أسهم .-
في حال حدوث مثل هذه العمليات فإنه يتوجب الإفصاح عنها في البيانات الحسابية ولا يتم إظهارها كجزء من التدفقات النقدية ضمن قائمة التدفقات النقدية.
الإفصاح الواجب لأغراض إعداد قائمة التدفقات النقدية :
تتطلب قاعدة المحاسبة الدولية المعدلة رقم7 لعام1992 الإفصاح ضمن البيانات الحسابية عن البنود الواردة أدناه عند إعداد قائمة التدفقات النقدية:-
1- مكونات النقد وما شابه النقد.2- العمليات غير النقدية.3- النقد وما يشابهه الذي يخضع لقيود في استخدامه.
شرح لطريقة عرض وتصنيف التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية :يتم عرض صافي التدفق النقدي من أنشطة التشغيل في قائمة التدفق النقدي باستخدام أحد الأسلوبين التاليين :أ - الأسلوب المباشر :ويركز على الإفصاح عن البنود الرئيسية لإجمالي النقد المحصل ولإجمالي النقد المدفوع لكل نشاط من الأنشطة المذكورة بعالية على حدة، ويمكن عرضها بصافي قيمتها النقدية. ويمكن الحصول على معلومات خاصة بهذا الأسلوب من خلال المصادر التالية :- السجلات المحاسبية للمنشأة.- إجراء بعض التسويات الحسابية لكل من أرصدة المبيعات وتكلفة المبيعات والفوائد الدائنة والفوائد المدينة وغيرها، كالتغيير في أرصدة المخزون والذمم المدينة والذمم الدائنة والعمليات غير النقدية والعمليات المتعلقة بأنشطة استثمارية أو تمويلية.- ويتعين إن تفصح القوائم المالية عن التسوية بين صافي الدخل وصافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية بغرض إيضاح تأثير العمليات الغير نقدية أو أي مستحقات تتعلق بالنقد المحصل أو المدفوع في الفترة الماضية أو الفترة المستقبلية، وإيضاح تأثير بنود الإيرادات والمصروفات أو المكاسب والخسائر المرتبطة بالتدفق النقدي الناتج عن أنشطة الاستثمار والتمويل. وفيما يلي أمثلة لبعض بنود هذه التسويات :- التغيير في أرصدة المخزون والذمم المدينة والدائنة خلال الفترة المتعلقة بأنشطة التشغيل.- البنود غير النقدية مثل الاستهلاك والمخصصات والأرباح والخسائر غير المحققة الناتجة عن ترجمة العملات الأجنبية والأرباح المحققة وغير الموزعة الناتجة عن الاستثمارات في المنشآت الشقيقة والتابعة وحقوق الأقلية.- البنود الأخرى المرتبطة بتدفقات نقدية ناتجة عن أنشطة استثمار أو تمويل.كما يتطلب أن توضح التسوية بشكل منفصل عن التغيير في المخزون والذمم والديون المتعلقة بالنشاط التشغيلي وذلك عند تسوية صافي الدخل مع صافي التدفق من الأنشطة التشغيلية. كما يتطلب أيضا الإفصاح عن الفوائد المدفوعة إن وجدت.
ب - الأسلوب الغير المباشر:ويركز على إظهار التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية. وهو عبارة عن تسوية حسابية بين صافي الدخل (أو الخسارة) الظاهر في قائمة الدخل وصافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية ، وذلك لاستبعاد اثر العمليات غير النقدية المؤجلة أو المستحقة التي تتعلق بالنقد المحصل أو المدفوع في الفترة الماضية أو المستقبلية، بالإضافة إلى استبعاد اثر بنود الإيرادات والمصروفات أو المكاسب والخسائر المرتبطة بالتدفق النقدي الناتج عن أنشطة الاستثمار والتمويل.وفيما يلي أمثلة لبعض بنود هذه التسويات:ـ التغيير في أرصدة المخزون والذمم المدينة والدائنة خلال الفترة المتعلقة بأنشطة التشغيل.ـ البنود غير النقدية مثل الاستهلاك والمخصصات والضرائب المؤجلة والأرباح والخسائر غير المحققة الناتجة عن ترجمة العملات الأجنبية والأرباح المحققة وغير الموزعة الناتجة عن الاستثمارات في المنشآت الشقيق والتابعة والحقوق الأقلية.ـ كل البنود الأخرى المرتبطة بتدفقات نقدية ناتجة عن أنشطة استثمار أو تمويل.
مكونات قائمة التدفقات النقدية
الطريقة المباشرة:
المتحصلات النقدية عن الأنشطة التشغيلية = المبيعات + المدينين أول الفترة – المدينين آخر الفترة
–
مدفوعات مقابل بضاعة = تكلفة البضاعة المباعة + المخزون آخر الفترة – المخزون أول الفترة – الدائنين آخر الفترة + الدائنين أول الفترة
–
مدفوعات مقابل مصاريف = المصروفات التشغيلية – مصروف الاستهلاك + مصروفات مدفوعة مقدماً آخر الفترة – مصروفات مدفوعة مقدماً أول الفترة + مصروفات مستحقة أول الفترة – مصروفات مستحقة آخر الفترة
=
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
الطريقة غير المباشرة:
صافي الدخل
+ مصروف الاستهلاك
+ المدينين أول الفترة – المدينين آخر الفترة
+ المخزون أول الفترة – المخزون آخر الفترة
+ الدائنين آخر الفترة – الدائنين أول الفترة
+ مصروفات مدفوعة مقدماً أول الفترة – مصروفات مدفوعة مقدماً آخر الفترة
+ مصروفات مستحقة آخر الفترة – مصروفات مستحقة أول الفترة
+ خسائر بيع أصول ثابتة – مكاسب بيع أصول ثابتة
=
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية:
+ متحصلات بيع أصول ثابتة
+ متحصلات بيع استثمارات
– مدفوعات شراء أصول ثابتة
– مدفوعات شراء استثمارات
=
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية
التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية:
+إصدار أسهم
+ إصدار سندات
+ بيع أسهم خزانة
+ الحصول على قروض
– توزيعات الأرباح المدفوعة نقداً
– سداد قروض
=
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية
هل تحتاج لمساعدة في كتابة سيرة ذاتية تحتوي على الكلمات الدلالية التي يبحث عنها أصحاب العمل؟